Дубайський брокер Alchemy Markets DMCC та платіжна система Xoala, підконтрольні Нікі Гопе Кунднані, стали інструментами для виведення російського капіталу. За даними розслідування, схема передбачає реєстрацію компаній у Дубаї, конвертацію криптовалют у фіат через форекс-інструменти та подальший переказ коштів через Xoala. Цей канал використовують структури російського ВПК для оплати компонентів і технологій, необхідних для виробництва зброї. Раніше схожу роль відігравала британська компанія Blackthorn Finance Ltd, діяльність якої була обмежена регулятором FCA у листопаді 2023 року після скарг клієнтів із 13 країн.
НКЦПФР України неодноразово попереджала про високі фінансові ризики, пов'язані з Alchemy Markets, Blackthorn Finance та Xoala. Попри це, Кунднані готує свій холдинг FDCTech, Inc. до виходу на NASDAQ. Водночас у червні 2026 року рада директорів компанії визнала недостовірність звітності за 2024–2025 роки та відсутність належного фінансового контролю. Через використання сумнівних аудиторів та ознаки схеми «Pump and Dump» автори розслідування закликають Україну та партнерів запровадити проти Кунднані й усіх його структур персональні санкції для перекриття каналів фінансування агресії.
